金融专业知识与实务第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述金融市场是指有关主体（家庭、企业、政府、金融机构、中央银行、监管机构），按市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或运营网络。构成要素主体、客体、中介、价格。主体家庭、企业、政府、金融机构、中央银行和监管机构客体金融工具（货币市场工具、资本市场工具；债权凭证、所有权凭证；原生、衍生）性质期限性、流动性、收益性、风险性中介媒介、从事或促成交易的组织、机构、个人价格金融市场类型按标的划分为资本、货币、外汇、衍生品、保险、黄金按中介划分为直接和间接按程序划分为发行和流通按场所有形和无形按原本和从属划分为传统和衍生按地域为国内和国际金融市场功能资金积聚、财富（存储、保有、增值）、风险分散、交易、资源配置、反映（晴雨表）、宏观调控第二节传统金融市场及其工具货币市场一年内，短期金融工具，资金融通借贷。特点（期限短、流动性高、利率敏感）包括：同业拆借、回购协议、商业票据、银行承兑汇票、短期政府债券、大额可转让定期存单（CDS）资本市场一年以上，长期资金交易包括：债券市场（政府、企业、金融债）、股票市场，投资基金市场外汇市场即期、远期、掉期第三节金融衍生品市场及其工具金融衍生工具是从原生金融工具派生出的金融工具，表现为合约，目前有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品（CDS）金融衍生品特征：杠杆比例高、定价复杂、高风险、全球化第四节我国金融市场及其工具我国的货币市场（同业拆借、回购、商业票据）我国的资本市场（债券市场、股票市场、投资基金市场）我国的外汇市场和衍生品市场第二章利率与金融资产定价第一节利率的计算单利：I=P.r.n复利：S=P（1+r）现值：PV=A/1+r第二节利率决定理论利率的风险结构（期限相同但利率不同现象），由违约风险、流动性、所得税因素引起利率的期限结构（收益率与既定时间存在关系）利率决定理论古典—真实、流动性偏好、可贷资金利率—供求决定第三节收益率到期收益率实际收益率本期收益率第四节金融资产定价债券定价股票定价资产定价理论第五节我国利率市场化我国进一步推进利率市场化的条件，一是要营造一个公平的市场竞争环境，二是要推动整个金(好听又独特的微信名字有哪些？1、生夏2、月亮像一个梦3、路过的风4、往秋5、进一寸的欢喜6、忽然而已7、日月既往8、北菊9、山花如翡)融产品与服务价格体系的市场化，三是需要进一步完善货币政策传导机制。第三章金融机构与金融制度第一节金融机构职能信用中介、支付中介、将货币收入和储蓄转化为资本、创造信用工具、金融服务种类构成存款性、投资性、契约性、政策性第二节金融制度法律形式确定金融体系结构各类机构职责分工和相互关系的总和中央银行制度商业银行制度政策性金融制度金融监管制度第三节我国金融机构与金融制度第四章商业银行经营与管理第一节概述商业银行经营的内容负债业务、资产业务、中间业务。管理的内容资产负债管理、风险管理、财务管理、人力资源管理商业银行经营管理三原则安全、流动、盈利第二节经营第三节管理资产负债管理原理规模、结构、速度对称，目标互补，利率、比例管理资产负债管理内容资产管理（准备金、贷款、证券投资）负债管理（资本、存款、借入款）风险管理信用、市场、操作风险财务管理核心（基于价值的管理）目标（价值最大化）原则（科学、统一、审慎、规范）内容（资本金、成本、利润、财产、财务报告）人力资源管理第四节改善和加强我国商业银行经营管理完善的法人治理结构（董事会、监事会、高管层，增强统一法人意识，强化业务条线管理力度，调整完善激励约束机制）、严密的内控机制（建立合理的组织结构，完善内控制度，完善内部稽核制度，建立健全内部管理机制，）、科学的激励约束机制（）第五章投资银行业务与经营第一节概述投资银行是资本市场领域的直接中介金融机构投资银行业务证券发行与承销、证券经纪与交易、兼并收购、基金管理、风险投资、项目融资、金融衍生产品创新与交易、财务顾问与投资咨询、资产证券化投资银行的业务特征专业性、广泛性、创新性投资银行四大功能媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置、促进生产集中第六章金融创新与金融发展第一节金融创新的金融创新金融业务、工具、机构、市场、制度的创新动因金融管制放松、市场竞争、利润驱动、科学技术制度创新分业管理制度、银行与非银行机构实施不同的管理制度、市场准入的国民待遇业务创新负债业务创新（改造传统业务、创设新型存款账户、扩大借入款的范围）、资产业务创新（货款结构的变化、货款证券化、与市场利率联系密切的货款、货款业务表外化）中间业务创新（结算、信托、现金、自动化）金融工具创新基本存款工具、大额可转让定期存单、金融衍生工具第二节金融深化金融深化是指经济发展要求——金融创新——金融规模增加质量提高——衡量方法为货币化程度金融抑制金融市场不适应限制干预——出现的价格扭曲融资阻滞——表现为利率、汇率管制、金融欠发达金融自由化、放松管制与金融约束论第三节金融深化与经济发展金融深化推动经济发展，金融深化以受经济发展的影响第四节我国金融改革与金融创新历程央行体制确立——商业银行——监管机构设立——金融市场构建和开放创新监管制度的发展与创新，市场的发展秘创新，金融技术的发展与创新，金融业务工具的发展与创新约束我国创新的因素，体制、利率市场化不高、环境、科技第七章货币供求与均衡第一节货币需求1、货币需求指经济主体（流通手段、价值贮藏手段）能够并愿意持有货币的行为。货币需求是有效需求、经济需求、客观货币需求、派生需求。货币需求量：一定时期内经济对货币的客观需求量。马克思的货币需求理论PT/V=M2、费雪“交易方程式”，MV=PY。剑桥方程式：M=KPY3、剑桥学派现金余额数量说的基本观点是：假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比。4、凯恩斯的流动性偏好理论认即货币需求由三个动机决定：交易动机、预防动机、投机动机。凯恩斯的货币需求函数：L=M1+M2+L1（Y）+L2（i）5、弗里德曼的现代货币数量说，影响人们持有实际货币的因素来自四个方面：财富总额（恒久性收入）、财富构成（人力财富）、金融资产的预期收益率、其他因素.。弗里德曼的货币需求函数：M/P=f（Yp；W；im,ib,ie;1/pdp/dt;μ）第二节货币供给6、我国目前货币层次的划分基本是：M0=流通中现金；M1=M0+单位活期存款；M2=M1+定期存款+储蓄存款；M3=M2+商业票据+大额可转让定期存单7、货币供应量包括现金和存款两个部分，其中现金是中央银行负债，存款是商业银行负债货币供给过程8、信用创造货币是当代不况现信用货币制度下货币供给机制的重要内容，而且信用创造货币的功能为中央银行所掌握9、银行体系扩张信用、创造派生存款的能力受到三类因素的制约：受到缴存中央银行存款准备金的限制、受到提取现金数量的限制、受到企事业单位及社会公众缴付税款的限制第三节货币均衡10、货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。具有如下特征：（1）货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。（2）货币均衡是一个动态过程；（3）现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。 货币均衡的实现条件一是国民收入=国民支出 二是利率水平达到均衡状态。其标志是物价变动率，实现货币均衡的三条件（健全的利率机制、发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制） 11、货币失衡主要有两大类型：总量性货币失衡和结构性货币失衡。总量性货币失衡有两种情况：货币供给量小于货币需求量，或货币供应量大于货币需求量。造成货币供应量大于货币需求量的原因：财政赤字、扩张性货币政策等。 第八章 通货膨胀与通货紧缩 第一节 概述 12、通货膨胀的状态：有效需求大于有效供给、物价持续上涨。物价上涨是通货膨胀的基本标志。 13、通货膨胀的成因分析：需求拉上型通货膨胀（因社会总需求过度增长，超过了社会总供给的增长幅度，导致商品和劳务供给不足、物价持续上涨的通货膨胀类型，其特点：自发性、诱发性、支持性）、成本推进型通货膨胀（因成本自发性增|加而导致物价上涨的通货膨胀类型）、输入型通货膨胀、结构型通货膨胀 14、过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因，而导致货币供给过度的具体原因又有很多方面，包括过热的社会经济增长要求导致信用膨胀；银行自身的决策失误导致信用膨胀；财政赤字；投资规模过大、国民经济结构比例失调、国际收支不平衡等 第二节 通货膨胀的治理 通货膨胀不利于生产正常、破坏流通秩序、强制性国民收入再分配、降低消费水平 对策 紧缩性财政货币政策、积极的供给政策、从严的收入政策、其他措施 第三节 通货紧缩及其治理 标志 物价总水平、货币供应量、经济增长率持续下降 成因 货币紧缩、资产泡沫破灭、多种结构因素、流动性陷阱 危害 加速经济衰退、导致社会福利缩水、分配负面效应显现、可能引发银行危机 治理 凯恩思主义（通过赤字政策）货币主义（扩大货币供应、降低利率） 方法 扩张的财政、货币政策，加快产业结构调整，其他 第九章 中央银行与货币政策 第一节 概述 独立性 货币发行、制定和实施货币政策、监管调控金融体系和金融市场，原则是服从宏观目标按照金融运行规律 性质 金融监管机构，代表国家管理、制定、执行金融方针政策，运用经济手段进行调控 职能 发行、政府、银行、管理金融的银行 业务 负债业务（货币发行、代理国库、集中存款准备金）资产业务（再货款、再贴现、证券买卖、国际储备、其他）中间业务 第二节 货币政策体系 货币政策 是为实现特定目标而采取的控制调节货币供应量或信用量的方针政策措施的总称 调控机制 主体(中央银行)、工具（三大）、操作目标（超额准备、基础货币）、变换中介（商业银行）、中介指标（货币供应量）、受体（企业与居民）、最终目标（四项） 货币政策最终目标之间的矛盾（物价稳定性与充分就业、物价稳定与经济增长、物价稳定与国际收支平衡、经济增长与国际收支平衡） 货币政策工具 准备金，再贴现，公开市场、其他工具 货币政策传导机制理论 凯恩思学派 第三节货币政策的实施 我国的货币政策 目标（币值稳定，并以此促进经济增长）工具（准备金、再贴现再货款、公开市场、利率）传导机制（中央银行的能力加强，目标选择M2、利率，操作指标，商业银行传导功能加强） 第十章 金融风险与金融危机 第一节 金融风险及其管理 金融风险是指有关主体从事金融活动中，因某些因素发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。 分类 信用风险、市场风险（汇率、利率、投资风险）、流动性风险、操作风险、法律风险与合规风险、国家风险、声誉风险、系统风险 内部控制要素 COSO五要素（控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督）巴塞尔（管理监督与控制文化、风险识别与评估、控制活动与职责划分、信息与沟通、监督活动与错误纠正） 风险管理流程（识别、评估、分类、控制、监控、报告） 信用风险管理（机制、过程） 市场风险管理（利率、汇率、投资） 操作风险管理（制度、信息、流程、职员、风险转移） 其他风险管理 金融风险管理的国际规则：“巴塞尔新资本协议” 五大目标（促进安全稳健、促进公平竞争、提高计量与管理水平、资本反映风险度、重点国际活跃银行） 三大支柱（最低资本要求、监管方式与监管重点、市场约束） 我国金融风险管理举措（制度层面、技术层面） 第二节 金融危机及其管理 金融危机是全部或大部分金融指标恶化，还包括货币（贬值）、银行（挤兑）、外债（无法归还）危机 金融危机成因（内部、外部） 内部因素主要是金融结构失衡、金融机构管理不当、金融市场过度投机、金融监管缺失或不到位